Analysten Performance
ISFA bietet sowohl regelmäßige Performance Analysen, als auch Berichte auf Anfrage. Außerdem steht ein Web Tool zur Verfügung, das die Übermittlung der Empfehlungsdaten entweder durch manuelle Eingabe, oder Hochladen von ganzen Datenfiles erlaubt.
Das erklärte Ziel von ISFA ist es, die verschiedenen Mandate der Analysten möglichst präzise abzubilden und in den Berichten genau jene Ergebnisse zu präsentieren, die für den jeweiligen Kunden von Interesse sind.
ISFA erlaubt die flexible Anpassung an das Mandat in vielerlei Hinsicht, darunter:
- Benchmark (Aktienindex, spezielles Universum, Cash)
- Gewichtungsfunktion der Titel des Analysten
- Gewichtung der Titel des Analysten und des Benchmarks (gleich-, kapitalgewichtet)
- Rebalancing (kein Rebalancing, täglich, wöchentlich, monatlich)
- FX-Behandlung (Rechnung in Lokalwährung, einfache Umrechnung, Hedging)
Neben der Berechnung der Überrenditen und des Alpha bestimmt ISFA ein Information Ratio, das als erster Indikator für die Signifikanz des erzielten Alphas dienen kann. Über das Information Ratio lassen sich auch sektor- und institutsübergreifende Vergleiche anstellen.
